Publication des résultats du 1er trimestre 2022
12/05/2022
Le Groupe a présenté, le 12 mai, ses résultats du premier trimestre 2022. Laurent Mignon, président du directoire, s’adresse aux collaborateurs.
Bonsoir à toutes et tous,
Nous publions aujourd’hui les comptes du Groupe pour le premier trimestre 2022. Ces résultats, en forte hausse, montrent que nous poursuivons notre progression dans l’ensemble de nos activités grâce à une dynamique commerciale toujours soutenue. C’est une très bonne performance, rapportée qui plus est à une année 2021 déjà remarquable pour notre Groupe. Nous le devons à une stratégie de conquête sur tous nos segments de clientèle, conquête dont nous avons fait l’un des piliers de notre plan stratégique, dans nos territoires où nous enregistrons de nombreux succès commerciaux et une forte hausse de la production de crédits, mais également dans nos métiers mondiaux qui confirment leur bonne trajectoire de croissance. Ces performances sont d’autant plus appréciables qu’elles ont été réalisées dans un contexte de volatilité sur les marchés financiers et de rapide détérioration de la situation économique au cours du trimestre. Bien sûr, nous avions commencé à constater dès la fin de l’année dernière de nombreux points d’instabilité – inflation née de la hausse des prix de l’énergie et des tensions sur les chaines d’approvisionnement – mais au cours du trimestre, la guerre en Ukraine et ses nombreuses conséquences, ainsi que la situation en Chine, ont révélé leur ampleur et leur caractère très brutal.
Sur ce trimestre, nos revenus s’élèvent à 6,6 Mds€, soit une hausse de 7,5 % par rapport au premier trimestre 2021, qui constituait une base de comparaison déjà élevée. Nos charges restent bien maitrisées et notre coefficient d’exploitation est en baisse de 2,4pp pour s’établir à 65,3 %. Notre coût du risque est en baisse de 13,5 % et s’établit à 21 pbs alors que nous poursuivons notre politique prudente en matière de provisions. Il intègre 140 M€ de provisions supplémentaires au titre des provisions pour risques futurs (S1/S2) et 69 M€ au titre de notre exposition en Russie et en Ukraine. Les encours de crédit liés à la Russie et à l’Ukraine sont très limités – 808 M€, dont 770 M€ pour la Russie et 38 M€ pour l’Ukraine – et nous avons cessé toute nouvelle production en Russie.
Au total, notre résultat net est en hausse de 43,1 % à 785 M€, incluant la contribution au FRU de 595 M€, en hausse significative de 38 % ce trimestre par rapport à l’an dernier. Notre ratio CET1 s’établit à 15,2 % à la fin du trimestre, toujours très au-delà des exigences règlementaires.
Dans la Banque de proximité et Assurance, les revenus sont à nouveau en forte augmentation de 7,5 % à 4,627 Mds€, alors que les frais de gestion restent bien maitrisés (+ 3,1 %). L’activité commerciale dans les deux réseaux, Banque Populaire et Caisse d’Epargne, demeure très soutenue, avec un PNB en progression de 7,3 % et, toujours, une bonne progression en conquête sur nos principaux segments de clientèle. Nous continuons de récolter les fruits de notre mobilisation auprès de tous nos clients pendant la crise du Covid et de la grande efficacité de notre modèle décentralisé, au plus près du terrain, dont nous connaissons, mieux que beaucoup de nos concurrents, tous les aspects. Les revenus de tous les métiers dédiés à la banque de détail sont en forte hausse : + 11,7 % pour le pôle Solutions et Expertises Financières avec des chiffres de production remarquables dans les financements spécialisés et dans l’activité de caution et garanties ; + 6,9 % pour le pôle Assurances, avec un bon niveau de collecte en assurance vie (2,1 Mds€) et des primes en assurance dommages en hausse de 7 % ; + 8,9 % pour le pôle Digital & Payments avec un volume de transactions cartes en hausse de 23 % et une production de crédit Oney de + 20 %. Toujours très investis dans notre rôle de financement de l’économie française, notre production nouvelle de crédits est très forte (+ 7,1 % par rapport au dernier trimestre) ; elle reste importante sur le crédit immobilier mais également dans le crédit consommation et le crédit d’équipement. A la fin du trimestre, nos encours dans la Banque de proximité et Assurance atteignent 663 Mds€ pour les crédits et 562 Mds€ pour l’épargne.
Avec 12,6 millions de clients actifs sur nos canaux digitaux, notre stratégie Digital Inside continue à s’imposer comme un modèle de réussite salué par D-rating. La progression de notre notation à BBB+ place Banque Populaire et Caisse d’Epargne dans le classement de tête des 100 banques européennes analysées par l’agence (banques traditionnelles, banques en ligne et néo-banques confondues).
Dans nos métiers mondiaux, portés par le pôle Global Financial Services, la dynamique est également positive avec un développement soutenu et en ligne avec notre stratégie de croissance « durable » dans nos franchises clés. Malgré la dégradation de l’environnement de marchés, les revenus du pôle sont en croissance de 4,6 % à 1,782 Md€. Dans la gestion d’actifs, même si la baisse significative des marchés, notamment obligataires, impacte nos actifs sous gestion en fin de trimestre, nous enregistrons le 8e trimestre de collecte positive sur les produits long terme (+ 1,3 Md€ ce trimestre), grâce à nos bonnes performances chez Mirova, chez DNCA mais également chez Harris. Les revenus sont en progression de 5,3 % et les actifs sous gestion, impactés principalement par l’effet marché, s’élèvent à 1 188 Mds€. Fait notable, la part des actifs ESG dans nos encours progresse et atteint 34 % de leur total. Les revenus de la banque de grande clientèle sont en hausse de 4 %. L’activité a été soutenue dans nos différents métiers en ligne avec notre stratégie de diversification. Les activités de Global markets réalisent de bonnes performances, particulièrement dans nos activités Equity. Dans les métiers de Global Finance, les performances sont solides, tirées par le secteur des real assets, elles le sont aussi dans la banque d’investissement avec une croissance toujours forte du M&A. En ce qui concerne la transition énergétique, les revenus du Green Hub, plateforme dédiée à l’accompagnement des clients, sont en forte croissance de 78%. Pour notre Communauté BPCE, c’est bien sûr la finalisation de tous nos projets de simplification qui ont marqué ce trimestre ; avec 15 800 collaborateurs, notre collectif s’est enrichi de nouveaux métiers et de nouvelles expertises, ce qui nous permettra de resserrer encore nos liens avec les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne, en rapprochant les métiers qui leur sont dédiés, et de jouer pleinement notre rôle au service de toutes les entreprises du Groupe. Nous avons également beaucoup progressé dans le déploiement du travail hybride avec notre programme Well. Cette démarche, qui permet d’accompagner chacune et chacun d’entre nous dans une transformation profonde de nos façons de travailler, sera, si nous la conduisons avec discipline et conviction, bénéfique pour tous. Nous conduisons activement l’ensemble des aménagements destinés à faciliter cette appropriation dans nos différents sites et, bien entendu, dans les Tours BPCE qui accueilleront leurs premiers occupants le 7 juin prochain.
Si nous pouvons être particulièrement fiers de tout ce que nous réalisons trimestre après trimestre avec des performances commerciales et financières remarquables, qui nous placent parmi les plus grands groupes bancaires européens, nous allons désormais devoir composer avec un environnement qui va nécessairement se dégrader. Les conséquences de l’inflation sont maintenant bien présentes et son accélération pourrait impacter rapidement notre environnement économique, ainsi que les marchés financiers. En particulier, la fin des taux bas auxquels tous les acteurs économiques étaient habitués (à commencer par les Etats) est à présent actée et la hausse des taux se diffuse très rapidement dans tous les secteurs, ce qui fait peser des incertitudes sur la croissance et, par conséquent, sur notre activité. Même si cette hausse des taux est en soi une bonne chose à terme pour notre métier de banque de détail, son ampleur et sa rapidité se traduiront inévitablement par la dégradation de la situation de certains de nos clients. A nouveau, nous devrons être présents à leurs côtés, prêts à les accompagner, tout en étant sélectifs et vigilants sur notre niveau d’appréciation du risque. En parallèle, nous devons poursuivre la mise en œuvre de notre plan stratégique BPCE 2024 avec une attention sur nos objectifs en matière de transition énergétique, dont l’importance ne fait que croître et pour lesquels nous sommes particulièrement mobilisés.
Merci encore à toutes et tous : nous pouvons être très fiers de ces bons résultats, que nous devons à votre formidable énergie et à notre sens du client, si caractéristique de notre modèle !
Bien à vous,
Laurent MIGNON
Président du Directoire
Groupe BPCE